Maliyyə nədir?

Maliyye nedir?

Maliyyə pulun idarə edilməsi kimi müəyyən edilir və investisiya, borc alma, borc vermə, büdcələşdirmə, qənaət və proqnozlaşdırma kimi fəaliyyətləri əhatə edir. Maliyyənin üç əsas növü var:

Şəxsi

Korporativ

Dövlət/hökumət

 

Şəxsi Maliyyə nədir?

Şəxsi maliyyə gəlir əldə etmək, xərcləmək, qənaət etmək, investisiya qoymaq və qorumaq kimi şəxsi maliyyə fəaliyyətlərinin planlaşdırılması və idarə edilməsi prosesidir. Şəxsi maliyyənin idarə edilməsi prosesi büdcə və ya maliyyə planında ümumiləşdirilə bilər. Bu təlimat fərdi maliyyə idarəçiliyinin ən ümumi və vacib aspektlərini təhlil edəcəkdir.

 

Şəxsi Maliyyə Sahələri

Bu təlimatda biz şəxsi maliyyənin ən vacib sahələrini parçalamağa diqqət yetirəcəyik və mövzunu hərtərəfli başa düşməyiniz üçün onların hər birini daha ətraflı araşdıracağıq.

Aşağıda göstərildiyi kimi, şəxsi maliyyənin əsas sahələri gəlir , xərcləmə, qənaət, investisiya və qorunmadır. Bu sahələrin hər biri aşağıda daha ətraflı araşdırılacaqdır.

Gəlir

Gəlir fərdin aldığı və sonra özünü və ailəsini dolandırmaq üçün istifadə etdiyi pul vəsaitlərinin daxilolma mənbəyinə aiddir. Bu, maliyyə planlaşdırma prosesimizin başlanğıc nöqtəsidir.

Ümumi gəlir mənbələri bunlardır:

 

Maaşlar

Bonuslar

Saatlıq əmək haqqı

Təqaüdlər

Dividendlər

Bu gəlir mənbələri fərdin ya xərcləmək, qənaət etmək və ya investisiya etmək üçün istifadə edə biləcəyi pul vəsaitləri yaradır. Bu mənada gəlir şəxsi maliyyə yol xəritəmizdə ilk addım kimi qəbul edilə bilər.

 

Xərcləmə

Xərclərə fərdin mal və xidmətlərin alınması və ya istehlak edilə bilən hər hansı bir şey (yəni investisiya deyil) ilə bağlı çəkdiyi bütün xərclər daxildir. Bütün xərclər iki kateqoriyaya bölünür: nağd pul (nağd pulla ödənilir) və kredit (borc götürməklə ödənilir). İnsanların gəlirlərinin böyük hissəsi xərclərə ayrılır.

Ümumi xərc mənbələri bunlardır:

 

İcarə

İpoteka ödənişləri

Vergilər

Qida

Əyləncə

Səyahət

Kredit kartı ödənişləri

 

Yuxarıda sadalanan xərclər, hər şeydən əvvəl, fərdin qənaət etmək və investisiya etmək üçün mövcud olan nağd pulun miqdarını azaldır. Xərclər gəlirdən çox olarsa, fərddə kəsir yaranır. Xərcləri idarə etmək gəlir əldə etmək qədər vacibdir və adətən insanlar öz istəklərinə uyğun xərclərinə gəlirlərindən daha çox nəzarət edirlər. Yaxşı xərcləmə vərdişləri şəxsi maliyyənin yaxşı idarə olunması üçün vacibdir.

 

Saxlama

Qənaət gələcək investisiya və ya xərcləmə üçün saxlanılan artıq pul vəsaitlərinə aiddir. Bir insanın gəlir kimi qazandığı ilə xərclədikləri arasında artıqlıq varsa, fərq əmanətlərə və ya investisiyalara yönəldilə bilər. Əmanətlərin idarə edilməsi şəxsi maliyyənin vacib sahəsidir.

 

 

Ümumi qənaət formalarına aşağıdakılar daxildir:

 

Fiziki nağd pul

Əmanət bankı hesabı

Bank hesabı yoxlanılır

Pul bazarı qiymətli kağızları

 

Əksər insanlar pul vəsaitlərinin hərəkətini və gəlirləri ilə xərcləri arasındakı qısamüddətli fərqi idarə etmək üçün ən azı bir qədər əmanət saxlayırlar. Həddindən artıq əmanətə sahib olmaq əslində pis bir şey kimi qəbul edilə bilər, çünki investisiyalarla müqayisədə çox az gəlir və ya heç bir qazanc əldə etmir.

 

İnvestisiya

İnvestisiya, zaman keçdikcə fərdin ilkin investisiya etdiyindən daha çox pulu geri alacağı ümidi ilə gəlir dərəcəsi yaratması gözlənilən aktivlərin alınmasına aiddir. İnvestisiya risk daşıyır və bütün aktivlər əslində müsbət gəlir gətirmir. Risk və gəlir arasındakı əlaqəni burada görürük.

Ümumi investisiya formalarına aşağıdakılar daxildir:

 

Səhmlər

İstiqrazlar

Qarşılıqlı fondlar

Daşınmaz əmlak

Özəl şirkətlər

Əmtəə

İncəsənət

 

İnvestisiya şəxsi maliyyənin ən mürəkkəb sahəsidir və insanların ən peşəkar məsləhət aldığı sahələrdən biridir. Fərqli investisiyalar arasında risk və mükafat baxımından böyük fərqlər var və insanların çoxu maliyyə planlarının bu sahəsi ilə bağlı yardım axtarır.

 

Müdafiə

Şəxsi mühafizə gözlənilməz və mənfi hadisədən qorunmaq üçün istifadə oluna bilən geniş çeşidli məhsullara aiddir.

Ümumi qorunma məhsullarına aşağıdakılar daxildir:

 

Həyat sığortası

Sağlamlıq sığortası

Əmlak planlaması

 

Bu, insanların adətən peşəkar məsləhət axtardığı və olduqca mürəkkəbləşə bilən başqa bir şəxsi maliyyə sahəsidir. Bir şəxsin sığorta və əmlak planlaşdırma ehtiyaclarını düzgün qiymətləndirmək üçün edilməsi lazım olan bütün təhlillər seriyası var.

 

Şəxsi Maliyyə Planlaşdırma Prosesi

Yaxşı maliyyə idarəçiliyi möhkəm bir plana sahib olmaq və ona sadiq qalmaqdan irəli gəlir. Yuxarıda göstərilən şəxsi maliyyə sahələrinin hamısı büdcəyə və ya rəsmi maliyyə planına daxil edilə bilər.

 

Bu planlar, adətən, müştərilərinin ehtiyaclarını və məqsədlərini başa düşmək və müvafiq fəaliyyət kursunu hazırlamaq üçün onlarla işləyən şəxsi bankirlər və investisiya məsləhətçiləri tərəfindən hazırlanır.

 

Ümumiyyətlə, maliyyə planlaşdırma prosesinin əsas komponentləri bunlardır:

 

Qiymətləndirilməsi

Məqsədlər

Planın inkişafı

İcra

Monitorinq və yenidən qiymətləndirmə

Şəxsi Maliyyə Büdcəsi – Nümunə

Büdcə və ya maliyyə planı hazırlamaq şəxsi və ailə məqsədlərinizə nail olmaq üçün sizə ən yaxşı şansı vermək üçün çox vacibdir. Aşağıda gəlirlərinizi, xərclərinizi, əmanətlərinizi və investisiyalarınızı idarə etmək üçün istifadə edilə bilən sadə aylıq büdcə nümunəsidir .

 

Aşağıdakı nümunədə gördüyünüz kimi, üç potensial gəlir mənbəyi (əmək haqqı, bonus və s.) var, ardınca xərclərin siyahısı (icarə, yemək, ərzaq məhsulları, restoranlar, əyləncə, uşaq baxımı xərcləri, tətillər və s.) , və ikisi arasındakı fərq insanın aylıq profisiti və ya kəsiridir.

 

Şəxsi Maliyyə Karyeraları

Şəxsi maliyyə menecmenti və məsləhətləri ilə əlaqəli karyeraların geniş spektri var. Bu təlimatda qeyd olunan mövzulardan hər hansı birinə həvəslisinizsə, sənayedə karyera qurmaq istəyə bilərsiniz.

Ən çox yayılmış karyeralardan bəziləri bunlardır:

 

Şəxsi bankir

Sərvət meneceri

İnvestisiya məsləhətçisi

Sığorta məsləhətçisi

Vergi məsləhətçisi

Əmlak planlayıcısı

Maliyyə planlayıcısı

İpoteka brokeri

 

Maliyyə sahəsində müxtəlif karyeralar haqqında daha çox öyrənmək üçün sənayenin korporativ tərəfindəki variantları araşdırmaq üçün CFI-nin interaktiv Karyera Xəritəsinə daxil olun. Korporativ tərəfdə ən çox yayılmış işlərdən bəzilərinə investisiya bankçılığı, özəl kapital və korporativ inkişaf daxildir.

 

Korporativ Maliyyə nədir?

Korporativ maliyyə korporasiyanın kapital strukturu, o cümlədən onun maliyyələşdirilməsi və rəhbərliyin şirkətin dəyərini artırmaq üçün gördüyü tədbirlərlə məşğul olur. Korporativ maliyyə həmçinin maliyyə resurslarının prioritetləşdirilməsi və bölüşdürülməsi üçün istifadə edilən alətlər və təhlilləri əhatə edir.

 

Korporativ maliyyənin son məqsədi risk və gəlirliliyi tarazlayarkən, resursların planlaşdırılması və həyata keçirilməsi yolu ilə biznesin dəyərini maksimuma çatdırmaqdır .

 

Korporativ Maliyyəni İdarə edən Üç Mühüm Fəaliyyət

İnvestisiyalar və Kapital Büdcəsi

İnvestisiya və kapital büdcəsi riskə uyğunlaşdırılmış ən yüksək gəlirləri əldə etmək üçün şirkətin uzunmüddətli kapital aktivlərinin harada yerləşdiriləcəyini planlaşdırmağı əhatə edir. Bu, əsasən investisiya fürsəti əldə edib-etməmək barədə qərar verməkdən ibarətdir və geniş maliyyə təhlili vasitəsilə həyata keçirilir.

 

Maliyyə uçotu alətlərindən istifadə etməklə şirkət kapital xərclərini müəyyən edir, təklif olunan kapital layihələrindən pul vəsaitlərinin hərəkətini təxmin edir, planlaşdırılan investisiyaları proqnozlaşdırılan gəlirlə müqayisə edir və kapital büdcəsinə hansı layihələrin daxil ediləcəyinə qərar verir.

 

Maliyyə modelləşdirməsi investisiya imkanının iqtisadi təsirini qiymətləndirmək və alternativ layihələri müqayisə etmək üçün istifadə olunur. Analitik layihələri müqayisə etmək və optimal olanı seçmək üçün tez-tez Daxili Gəlir Faydasını ( IRR ) Net Present Value ( NPV ) ilə birlikdə istifadə edəcək.

 

Kapitalın Maliyyələşdirilməsi

Bu əsas fəaliyyətə biznesin kapitalı , borcları və ya hər ikisinin qarışığı vasitəsilə kapital qoyuluşlarını (yuxarıda müzakirə olunub) optimal şəkildə necə maliyyələşdirmək barədə qərarlar daxildir . Əsas kapital məsrəfləri və ya investisiyalar üçün uzunmüddətli maliyyələşdirmə şirkət səhmlərinin satışından və ya investisiya bankları vasitəsilə bazarda borc qiymətli kağızlarının buraxılmasından əldə edilə bilər.

 

İki maliyyə mənbəyinin (kapital və borc) tarazlaşdırılması yaxından idarə olunmalıdır, çünki həddindən artıq borcun olması geri qaytarılma riskini artıra bilər, kapitaldan çox asılılıq isə ilkin investorlar üçün qazanc və dəyəri azalda bilər.

 

Nəhayət, korporativ maliyyə mütəxəssislərinin işi, şirkətin Çəkili Orta Kapital Dəyərini ( WACC ) mümkün qədər aşağı salmaqla onun kapital strukturunu optimallaşdırmaqdır .

 

Dividendlər və Kapitalın qaytarılması

Bu fəaliyyət korporativ menecerlərdən gələcək investisiyalar və əməliyyat tələbləri üçün biznesin artıq qazancını saxlayıb-saxlamamaq və ya mənfəəti dividendlər və ya səhmlərin geri alınması şəklində səhmdarlara bölüşdürmək barədə qərar vermələrini tələb edir.

 

Səhmdarlara qaytarılmayan bölüşdürülməmiş mənfəət biznesin genişlənməsini maliyyələşdirmək üçün istifadə edilə bilər. Bu, çox vaxt ən yaxşı vəsait mənbəyi ola bilər, çünki o, əlavə borclar yaratmır və daha çox səhm buraxmaqla kapitalın dəyərini azaltmır.

 

Günün sonunda, əgər korporativ menecerlər şirkətin kapital dəyərindən daha çox kapital qoyuluşu ilə gəlir əldə edə biləcəklərinə inanırlarsa , onu izləməlidirlər. Əks halda, onlar dividendlər və ya səhmlərin geri alınması yolu ilə artıq kapitalı səhmdarlara qaytarmalıdırlar .

 

Korporativ Maliyyədə Şirkətin Kapital Strukturu Nə dərəcədə Əhəmiyyətlidir?

Şirkətin kapital strukturu biznesin dəyərini artırmaq üçün çox vacibdir. Onun strukturu uzunmüddətli və qısamüddətli borcların və/və ya adi və üstünlük verilən kapitalın birləşməsindən ibarət ola bilər. Firmanın öhdəliyi ilə onun kapitalı arasındakı nisbət çox vaxt şirkətin kapital maliyyələşdirməsinin nə dərəcədə balanslaşdırılmış və ya riskli olduğunu müəyyən etmək üçün əsasdır.

 

Böyük bir şəkildə borcla maliyyələşən şirkət daha aqressiv kapital strukturuna malik hesab edilir və buna görə də maraqlı tərəflər üçün potensial olaraq daha çox risk daşıyır. Bununla belə, bu riski götürmək çox vaxt şirkətin böyüməsi və uğurunun əsas səbəbi olur.

 

Korporativ Maliyyədə Karyera Yolları hansılardır?

CFI-da biz sizə korporativ maliyyə karyeranızı inkişaf etdirməyə kömək etməkdə ixtisaslaşmışıq.

 

Başlamaq üçün ən yaxşı yer Karyera Xəritəmizi araşdırmaq və korporativ maliyyə sahəsində mövcud olan müxtəlif iş və mövqeləri kəşf etməkdir.

 

Korporativ maliyyə sənayesindəki əsas karyera yollarına İnvestisiya Bankları (Satış Tərəfi), Qurumlar (Alış Tərəfi), Korporasiyalar və İctimai Mühasibat Firmalarında vəzifələr daxildir .

 

Dövlət Maliyyəsi nədir?

Dövlət maliyyəsi müxtəlif hökumət və kvazi-hökumət institutları vasitəsilə ölkənin gəlirlərinin, xərclərinin və borc yükünün idarə edilməsidir. Bu təlimatda dövlət maliyyəsinin necə idarə olunduğu, dövlət maliyyəsinin müxtəlif komponentlərinin nədən ibarət olduğu və bütün rəqəmlərin nə demək olduğunu asanlıqla necə başa düşmək olar. Ölkənin maliyyə vəziyyəti biznesin maliyyə hesabatları ilə eyni şəkildə qiymətləndirilə bilər .

 

Dövlət Maliyyəsinin Komponentləri

Dövlət maliyyəsinin əsas komponentlərinə gəlirlərin toplanması , cəmiyyəti dəstəkləmək üçün xərclərin edilməsi və maliyyələşdirmə strategiyasının həyata keçirilməsi (məsələn, dövlət borcunun verilməsi) ilə bağlı fəaliyyətlər daxildir. Əsas komponentlərə aşağıdakılar daxildir:

 

Vergi yığımı

Vergi yığımı hökumətlər üçün əsas gəlir mənbəyidir. Hökumətlər tərəfindən toplanan vergilərə misal olaraq satış vergisi, gəlir vergisi ( proqressiv vergi növü ), əmlak vergisi və əmlak vergisi daxildir. Bu kateqoriyaya aid digər gəlir növlərinə idxal üzrə rüsumlar və tariflər və pulsuz olmayan istənilən növ dövlət xidmətlərindən əldə olunan gəlirlər daxildir.

 

Büdcə

Büdcə, hökumətin bir maliyyə ilində xərc kimi nəzərdə tutduğu plandır. Məsələn, ABŞ-da prezident Konqresə büdcə sorğusu təqdim edir, Nümayəndələr Palatası və Senat büdcənin konkret aspektləri üçün qanun layihələri hazırlayır və sonra Prezident onları qanuna imzalayır. İdarəetmə və Büdcə Ofisi tərəfindən dərc edilən ABŞ hökumətinin 2017-ci il Büdcəsinin nüsxəsini oxuyun .

 

Xərclər

Xərclər hökumətin həqiqətən pul xərclədiyi hər şeydir, məsələn, sosial proqramlar, təhsil və infrastruktur. Hökumətin xərclərinin böyük hissəsi gəlir və ya sərvətin yenidən bölüşdürülməsi formasıdır ki, bu da bütövlükdə cəmiyyətə fayda verməyə yönəlib. Faktiki xərclər büdcədən çox və ya az ola bilər.

 

Kəsir/Profisit

Hökumət daha çox xərcləyirsə, o zaman gəlirdə yığırsa, həmin ildə kəsir yaranır. Hökumətin xərcləri vergilərdə topladığından azdırsa, artıqlıq yaranır.

 

Milli borc

Hökumətin kəsiri varsa (xərclər gəlirdən çoxdur), o, pul borcları və dövlət borcunun verilməsi yolu ilə fərqi maliyyələşdirəcək. ABŞ Xəzinədarlığı borcların buraxılmasına cavabdehdir və kəsir yarandıqda, dövlət qiymətli kağızlarının investorlara satılması barədə qərar qəbul edəcək.

 

Dövlət Maliyyəsinin idarə edilməsi

Gəlin vergilərin, xərclərin və kəsirin necə işlədiyinə daha yaxından nəzər salaq. Aşağıda üçünün necə əlaqəli olduğunu və hökumətin müəyyən bir maliyyə ilində nə qədər maliyyəyə ehtiyacı olduğunu necə müəyyənləşdirdiyini göstərən bir diaqramdır.

 

Gəlir və Xərclər

Aşağıda dövlət maliyyəsi dünyasında ən çox yayılmış gəlir və xərclərin bəzilərinin siyahısı verilmişdir.

 

Gəlir / Vergilər

Gəlir vergisi (şəxsi, korporativ)

Əmlak vergisi

Satış vergisi

Əlavə dəyər vergisi (ƏDV)

İdxal rüsumları

Əmlak vergisi

Xərc

Səhiyyə

Əmək sığortası

Təqaüdlər

Təhsil

Müdafiə (hərbi)

İnfrastruktur

 

Maliyyəni müəyyənləşdirməyin ən asan yolu onun daxil olduğu fəaliyyətlərə dair nümunələr verməkdir. Geniş maliyyə fəaliyyətini həyata keçirən bir çox fərqli karyera yolları və iş yerləri var. Aşağıda ən çox yayılmış nümunələrin siyahısı verilmişdir:

 

Səhmlərə, istiqrazlara və ya zəmanətli investisiya sertifikatlarına (GICs) şəxsi pul investisiya etmək

Açıq şirkət adından istiqrazlar buraxmaqla institusional investorlardan borc götürmək

İnsanlara ev almaq üçün ipoteka verməklə onlara borc vermək

Korporasiya üçün büdcə və maliyyə modeli yaratmaq üçün Excel cədvəllərindən istifadə

Şəxsi pulunuzu yüksək faizli əmanət hesabında saxlamaq

Dövlət xərcləri və gəlirlərin yığılması üçün proqnozun hazırlanması